Lundi 19 septembre 2022, 11h26 CET
Alex Fazel, CPO de SwissBorg publie un tweet dans lequel il annonce que les semaine(s) qui viennent sont probablement le meilleur moment pour accumuler du CHSB (le token de la plateforme) et atteindre l'objectif de passer Premium Generation.
Décryptons 🕵🏻♂️
Petit préambule présentant SwissBorg et sa mécanique :
SwissBorg est une application communautaire de Gestion de Fortune basée en Suisse qui permet de facilement s'exposer aux crypto-actifs et de générer des rendements sur ces derniers.
Accessible dans plus de 100 pays, l'utilisateur peut dès 10€ et de manière très simple se constituer, gérer et suivre ses investissements.
L'application s'adapte à tous les budgets, sans frais de dépôts ni frais fixes. Ce qui favorise notamment les petits portefeuilles. Les frais standards de transactions sont proportionnels et plafonnent à 1%.
Il est possible pour les utilisateurs plus investis de profiter d'une meilleure expérience en passant Premium ce qui permet :
- de réduire jusqu'à 50% les frais de services
- et booster les rendements générés jusqu'à X2.
Il existe 4 statuts Premium accessibles : Explorer, Community, Pioneer, Generation.
Pour obtenir le statut il suffit d'accepter d'immobiliser un certain nombre de jetons pendant 365 jours minimum. Tant qu'ils sont bloqués, et dès le premier jour, vous bénéficier des avantages. Passer le délai de blocage, vous pouvez récupérer à tout moment vos jetons (pour les échanger ou les placer dans un pool) mais vous perdrez votre statut Premium (et les avantages qui vont avec).
Notez que les jetons immobilisés pour le Premium servent à obtenir ces avantages et ne génèrent pas de rendement directement.
Retrouvez les infos complètes sur les Premiums ici.
Fin de ce petit préambule.
Pour télécharger l'application et bénéficier d'un bonus de bienvenue. Télécharge l'application via notre lien de parrainage.
Que veut dire Alex Fazel quand il dit "le Generation Premium pourrait permettre de capter 100x la valeur de l'investissement nécessaire en ce moment" ?
Et bien déjà analysons le cours du CHSB au moment du tweet : 0,17$
Le Generation Premium implique d'immobiliser 20k jetons.
Soit un investissement actuel de 0,17 X 20.000 = 3.400 $
Ainsi, le message à comprendre c'est que ces 3.400 $ pourraient permettre de capter 340k$.
Comment ?
La valorisation des CHSB immobilisés dans le Premium.
Bien que l'utilisateur ne génère pas directement de rendement sur les jetons bloqués pour être Premium, il n'en reste pas moins le propriétaire. Et comme passée la période de blocage il pourra revendre ses jetons, la hausse éventuelle du cours lui profitera.
Si le cours du jeton faisait x2, x5 ou plus (par exemple), ce serait autant de gains pour l'utilisateur.
Notons aussi, que techniquement immobiliser des jetons pour devenir Premium ne coûte rien. En effet, si vous bloquer 20.000 jetons le 1er octobre 2022, alors le 1er octobre 2023 vous aurez toujours 20.000 jetons (le nombre de diminue pas).
Le seul coût est un coût d'opportunité, qui vous empêche de réaliser une vente de ces jetons là pendant toute la période de blocage.
Les avantages actuels acquis avec le Generation Premium :
- une réduction de 50% sur les frais d'échanges au sein de l'application SwissBorg. => Les frais passent de 1% à 0,50%
- un boost x2 des rendements sur tous les jetons placés dans les stratégies de rendements (Core et Satellite)
Pour le premier, cela dépend de votre activité dans l'application. Plus vous ferez de mouvements et plus l'économie sera forte. Faisons quelques calculs pour un utilisateur :
- faisant 1.000 $ d'échanges par jour, l'économie est de 5$ par jour. Soit 1.825 $ par an. Déjà plus de la moitié de votre investissement.
- faisant 5.000$ d'échanges par jour, l'économie est de 25$ par jour. Soit 9.125$ par an. Déjà plus du double de votre investissement.
Notez que les volumes d'un utilisateur sont souvent dépendant de la taille de son portefeuille, et que celui-ci peut fortement varier en fonction du marché. Les économies d'aujourd'hui calculées sur un portefeuille en plein BearMarket peuvent être bien plus importantes lors d'une valorisation en BullRun.
Pour le boost, cela dépend de votre capital placé dans les stratégies de rendement. Plus votre capital sera élevé et placé dans des stratégies rémunératrices et plus le bénéfice sera important (modulo le risque pris). Ici aussi petits calculs pour un utilisateur :
- détenant 10k$ de cryptos générant en standard 2%, le boost génère un gain additionnel à l'année de 200$
- détenant 100k$ de cryptos générant en standard 2%, le boost génère un gain additionnel à l'année de 2.000$
Là aussi, les valorisations du portefeuille de l'utilisateur peuvent connaître de fortes variations avec le marché. Comme les cryptos profitent de l'évolution du marché lorsqu'elles sont placées dans les stratégies, l'utilisateur peut voir son capital bénéficier d'une reprise du marché et ainsi voir son capital multiplié. Et donc l'intérêt du Premium également.
D'autres fonctionnalités et utilités à venir qui pourraient justifier ce multiple x100.
Difficile d'imaginer ce qu'Alex entend par là, puisque son message ne détaille pas les utilités, mais notre connaissance approfondie de l'écosystème SwissBorg nous permet de nous rappeler ce qui est à priori toujours dans les cartons :
1) Listing du CHSB dans sur un nouvel exchange.
La réponse d'Alex à cette question laisse la porte à plusieurs possibilités, nous pensons (mais rien d'officiel n'a fuité) que le coeur jaune pourrait représenté Binance, et le coeur Bleu FTX ou Coinbase. (NDLR : Ici on est dans de la pure spéculation).
2) Ajout des Thematics, nouvelle feature annoncée pour 2022 qui possède déjà une page sur le site internet : ici
Nous ne savons pas à ce stade comment le Premium impactera les frais des Thematics. Est-ce qu'il y aura une réduction ? Sera t'elle plus ou moins forte que le discount de 50% ?
Et nous ne savons pas non plus si le Generation n'ouvrirait pas la porte à des opportunités exclusives comme des thematics conçus exclusivement pour les membres Premium Generation. (Ce qui est d'ores et déjà prévu pour les Genesis qui est un premium inaccessible aujourd'hui et qui nécessitait de bloquer 50k jetons CHSB pendant 1 an).
3) Accès à des opportunités au travers du launchpad.
Longtemps évoqué (pendant le BullRun de 2020 à 2021), puis écarté pour se concentrer sur la sortie des stratégies du SwissBorg Earn, le launchpad semble revenir par la petite porte dans la roadmap de SwissBorg. Lors de cette interview des fondateurs de SwissBorg (Anthony Lesoismier et Cyrus Fazel) chez Xborg, le launchpad a été évoqué. Mais ne comptons pas le voir débarquer tout de suite. L'horizon le plus probable est 2023 voire 2024.
Ici l'extrait dans la vidéo :
On pense notamment (mais là encore sans certitudes aucunes) compte tenu des partenariats noués entre SwissBorg et des partenaires web3 au lancement du token XBorg, ou encore celui d'Agora DEX, et bien d'autres...
Ce launchpad pourrait peut-être intégrer le projet SwissBorg Ventures, en effet dans l'interview de Danny de Lophem que nous avions réalisé sur la chaîne il précisait qu'ils envisageaient de permettre à tout Premium d'y accéder. Ce serait de belles opportunités avec possiblement de forts multiples mais avec un très grand risque (c'est le principe du Venture Capital).
Notez que probablement, plus vous aurez un Premium élevé et plus votre capacité d'investissement pourra être importante. D'où l'intérêt d'avoir le Premium le plus élevé.
4) L'intégration du CHSB dans la DeFi.
C'est une nouvelle qui avait été annoncé lors de la keynote de février 2022, le token de la plateforme pourrait être intégrer dans la DeFi. Nous ne savons pas vraiment comment cela aura un impact sur l'application ou le jeton. Quelques hypothèses sont avancées :
- Tout d'abord le CHSB dans des pools de liquidités (cela semble être certain sur Agora DEX (la joint Venture avec Ultra.io)), mais pourquoi pas dans sur des DEX plus importants et déjà établis.
Ceci permettrait aux utilisateurs de générer des rendements au travers des frais collecter dans les pools (concept de Real Yield).
Il est très probable que seuls les utilisateurs ayant une grande quantité de CHSB (>100k tokens dans le yield 2.0) devraient s'y aventurer, l'intérêt pour toute la communauté est bien présent, puisque ce seront autant de jetons en moins dans le Yield et donc une meilleure rentabilité pour tous.
Pourquoi les petits hodlers n'iraient probablement pas déposer leurs CHSB dans les pools de liquidités ?
Car le Yield 2.0 apporte une dégressivité du rendement fonction de la taille du bag de tokens. => les petits portefeuilles ont un très bon rendement qui sera selon notre opinion supérieur (et avec bien moins de risque) que ce que proposera la DeFi.
L'article du blog qui explique la dégressivité du rendement est ici.
- Autre hypothèse, la possibilité d'utiliser ses CHSB comme collatéral pour emprunter des actifs.
Cette intégration apporterait de nombreux avantages à commencer par apporter de la liquidité aux détenteurs du CHSB qui ne seraient plus dans la nécessité de vendre leurs jetons pour accéder à toute ou partie de sa valeur. Ceci pourrait réduire de manière considérable la pression vendeuse sur le jeton notamment par les baleines.
5) Feature très attendues : une carte de paiement.
Vieux loup de mer du projet SwissBorg, ardemment demandé par la communauté. L'ajout d'une carte de paiement pour pouvoir dépenser facilement ses cryptos a repris du poids avec un tweet de Cyrus et cela a été "confirmé" dans cette interview avec Danny de Lophem :
(Je vous invite à regarder cette interview qui répond à beaucoup de sujets sur la roadmap et les ambitions de SwissBorg. Tout en préservant l'approche durable et soutenable du modèle économique).
Nous n'avons pas de précision sur ce projet, si ce n'est que les cashbacks ne devraient pas dépasser 2% pour les plus gros Premiums (car au delà, le système n'est pas viable économiquement => soyez méfiant sur les projets à forts cashbacks).
Les tokenomics du CHSB :
Finalement, les features envisagées apportent toutes une utilité aux statuts Premium, et l'on comprend mieux le tweet d'Alex Fazel qui partage son avis sur l'intérêt de passer Generation pour profiter du meilleur statut accessible dans l'application.
Il y a quelques semaines nous publiions cette vidéo dans laquelle nous faisions une analogie de la supply du CHSB avec un lac et tout un écosystème autour.
Parfois des images parlent plus que du texte, aussi n'hésitez pas à la regarder.
Il est intéressant de noter que depuis la supply restant disponible a fortement diminué (de l'ordre de 10%). Ceci s'explique en partie par une belle augmentation des jetons immobilisés pour l'utilité Premium :
Vous pouvez retrouver ces graphiques en suivant ce lien.
Notez que ce "Grafana" réalisé par un membre de la communauté de SwissBorg reprend les données publiées sur le site officiel, notamment sur la page Metrics.
Conclusion
A ce jour le passage à un Premium Generation se traduit par l'acquisition de 20.000 jetons CHSB pour un coût inférieur à 4.000$. Cet effort se poursuit par l'immobilisation minimale de ses jetons pendant 1 an, ce qui entraîne un coût d'opportunité.
En échange l'utilisateur bénéficie :
Dès aujourd'hui,
- de la hausse éventuelle du cours du CHSB sur ses jetons stakés
- d'une remise de 50% sur ses frais d'échanges dans l'application
- d'un boost de 100% du rendement de ses stratégies Earn comparativement à un membre standard
- d'un boost de 100% sur ses rendements sur ses CHSB placés dans le Yield 2.0
Le retour sur investissement dépend grandement de la valeur de ses actifs au-delà de ce qu'il a immobilisé pour passer Premium. Sans pour autant faire de conseil en investissement, il semble opportun ici de rappeler que l'intérêt à passer Premium doit se calculer au regard de son utilisation de l'application et de la taille de sa fortune personnelle qu'on souhaite déposer sur la plateforme.
Dans un avenir, pour lequel aucune date n'a été communiquée,
- ajout du CHSB sur de nouveaux exchanges,
- ajout de la fonctionnalité Thematics,
- ajout d'un launchpad (+ SwissBorg Ventures)
- ajout d'une carte de paiement
- ajout du CHSB dans les protocoles DeFi
C'est donc au regard de tout ceci, de l'existant et de la promesse, qu'il faut comprendre le message d'Alex Fazel sur le potentiel de captation de valorisation x100 comparé à la prise d'un Premium Generation.
Tout investissement comporte un risque, les Roadmaps sont faîtes pour évoluer, les annonces et l'ordre des priorités peuvent changer en fonction de l'environnement (notamment Bear/Bull Market).
